調(diào)倉換股“正當(dāng)時(shí)”匯添富、廣發(fā)、興全等機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品最新持倉曝光

本文源自:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，上市公司發(fā)布的不定期公告向市場披露了基金機(jī)構(gòu)的最新持倉情況。在市場調(diào)整行情中，多位基金經(jīng)理也在調(diào)倉布局，基金機(jī)構(gòu)的持倉發(fā)生了不小變化。從近期上市公司披露公告來看，謝治宇旗下兩只產(chǎn)品9個(gè)交易日分別減倉梅花生物；申萬菱信基金付娟旗下一只產(chǎn)品掉出芯源微前十大股東名單；曹名倉繼續(xù)加碼冀東水泥；廣發(fā)旗下兩只產(chǎn)品增持英科醫(yī)療。

據(jù)悉，上市公司一般會發(fā)布不定期公告，例如股份回購公告、籌劃重大資產(chǎn)重組停牌公告等，這些公告內(nèi)容通常會披露公司前十大股東的最新持倉情況，同時(shí)部分機(jī)構(gòu)持倉變動情況也能從中窺得一二。

多家上市公司披露股東情況 謝治宇加倉億嘉和、減倉梅花生物

日前，芯源微(688037.SH)公告透露了最新股東情況。據(jù)股東名單，截至5月31日，銀河創(chuàng)新成長混合、全國社保基金116組合分別持有公司113.32萬股、99.79萬股，較一季度末這兩只基金持股情況并未發(fā)生變化。然而，一季度末持有112.93萬股的申萬菱信新經(jīng)濟(jì)混合基金已經(jīng)掉出前十大股東名單。據(jù)申萬菱信新經(jīng)濟(jì)混合一季報(bào)，芯源微是申萬菱信新經(jīng)濟(jì)混合的第七大重倉股，占比達(dá)4.03%。與此同時(shí)，國泰CES半導(dǎo)體芯片ETF成為芯源微的新進(jìn)第十大股東，持倉約79.35萬股，占總股本比例0.94%。

而在梅花生物(600873.SH)的基金持股變動情況方面，5月21日至6月2日的短短9個(gè)交易日內(nèi)，謝治宇旗下的2只基金分別減持了該公司約232萬股和172萬股。6月7日，梅花生物發(fā)布的公司股東公告顯示，截至6月2日，興證全球基金副總經(jīng)理謝治宇管理的興全合潤基金持有該公司7761.26萬股，他管理的另一只基金興全合宜持有該公司6108萬股。而梅花生物在5月22日發(fā)布的股東公告顯示，截至5月20日，興全合潤持有該公司7993.57萬股，興全合宜持有該公司6280.07萬股。

值得注意的是，謝治宇旗下的另一只基金二季度以來加倉了智能電力機(jī)器人公司億嘉和(603666.SH)。該公司公告顯示，截至5月17日，興全趨勢基金持有該公司747萬股，相比一季度末持倉增加了119萬股。進(jìn)入4月份以來，億嘉和股價(jià)遭遇劇烈調(diào)整，不到20個(gè)交易日股價(jià)就大跌近三成，結(jié)合股價(jià)走勢可以看出，該基金趁調(diào)整之機(jī)進(jìn)行了加倉。

珍寶島(603567.SH)也披露了最新的前十大流通股東情況，根據(jù)公告，珍寶島機(jī)構(gòu)股東變化更大。截至6月9日，銳耐鑫禾一號私募證券投資基金、匯添富基金國壽股份成長股票型組合單一資產(chǎn)管理計(jì)劃、融通中國風(fēng)1號靈活配置混合基金、匯添富國壽股份成長股票傳統(tǒng)可供出售單一資產(chǎn)管理計(jì)劃分別持有1191.90萬股、763.18萬股、549.55萬股、302.19萬股該公司股份。較一季度末而言，銳耐鑫禾一號持股并未發(fā)生變化，其余兩只資管計(jì)劃和一只公募基金則是新進(jìn)前十大流通股東。

在英科醫(yī)療(300677.SZ)的股東變化方面，一季度末以來，截至6月9日，華寶中證醫(yī)療ETF、廣發(fā)聚瑞混合基金、廣發(fā)盛興混合基金均增持了公司股份，持股數(shù)量分別約為536.14萬股、331.64萬股、282.07萬股。其中，廣發(fā)聚瑞混合基金和廣發(fā)盛興混合基金分別增持了約65.72萬股和14.98萬股。此外，還有多只被動指數(shù)基金在前十大流通股東名單之中。如易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF增持了公司股份，持倉162.87萬股；易方達(dá)滬深300醫(yī)藥ETF聯(lián)接C成為該公司新進(jìn)前十大股東，持倉約134.65萬股，占流通A股比例0.34%。

而一季度末以來，中環(huán)環(huán)保(300692.SZ)的機(jī)構(gòu)股東持股情況總體穩(wěn)定。公告顯示，截至6月2日，平石T5對沖基金、明澤環(huán)保優(yōu)選私募證券投資基金2號、明澤環(huán)保優(yōu)選私募證券投資基金1號、華安證券臻贏1號混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃分別持有1106.997股、608萬股、608萬股、176.5萬股公司股份。不過，一季度末持有376.96萬股的上海漓沁資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）掉出了前十大流通股東名單，而當(dāng)時(shí)持有186.17萬股的華安證券臻贏2號混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的替代者則是持有176.5萬股的華安證券臻贏1號混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

此前，也有多家上市公司在公告中披露了最新的前十大流通股東名單。如6月3日，對比一季度末，高毅資產(chǎn)鄧曉峰在管的兩只基金合計(jì)增持中航電子(600372.SH)約37.6萬股，兩只基金加總最新持股市值達(dá)7.526億；華夏基金李彥在管的華夏興和混合基金增持中航機(jī)電(002013.SZ)576.22萬股；截至5月24日，曹名長管理的中歐價(jià)值加倉冀東水泥(000401.SZ)30萬股，最新持股市值約1.19億。

調(diào)倉換股正當(dāng)時(shí) 機(jī)構(gòu)： 切換到更具有性價(jià)比的投資標(biāo)的上

對于基金經(jīng)理來說，行情震蕩起伏之時(shí)，往往也是調(diào)倉換股之際。市場震蕩、股價(jià)波動之際，往往會導(dǎo)致公司市值和內(nèi)在價(jià)值偏離加大，明星基金經(jīng)理會乘機(jī)密集調(diào)倉換股，切換到更具有性價(jià)比的投資標(biāo)的上。

以謝治宇為例，二季度以來，不管是加倉億嘉和，還是減持梅花生物，可以看出其調(diào)倉換股背后的投資思路。定期公告顯示，謝治宇管理的興全合潤基金和興全合宜兩只基金，在去年二季度開始就重倉買入梅花生物。過去一年多來，該只個(gè)股表現(xiàn)非常搶眼，盡管今年4月中下旬劇烈波動，但近期該股股價(jià)屢屢走高，已逼近2015年牛市高點(diǎn)的股價(jià)。5月22日，梅花生物發(fā)布了頗有吸引力的股份回購方案，此后股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢。從謝治宇的持倉變動情況看，借助公告利好發(fā)布后的股價(jià)上漲，謝治宇進(jìn)行了減倉。

此外，部分價(jià)值型基金經(jīng)理強(qiáng)勢買入看好標(biāo)的時(shí)，并不考慮市場震蕩因素。比如，二季度以來，中庚基金副總經(jīng)理丘棟榮強(qiáng)勢買入魯西化工(000830.SZ)。數(shù)據(jù)顯示，他管理的4只基金，4月后短短幾個(gè)交易日內(nèi)，就買入了近3000萬股魯西化工。如果持有至今不賣，合計(jì)持倉市值將超過20億元。考慮到丘棟榮管理的4只基金一季度規(guī)模合計(jì)為203億元，以及公募基金單票持倉10%的上限，其已最大限度買入了魯西化工。

對于后市基金調(diào)倉主線，西部利得基金表示，在外部市場明顯調(diào)整背景下，A股市場韌性較強(qiáng)。政策仍有空間，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢或?qū)⒅鸩酱_認(rèn)，經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)韌性是市場變化的核心。建議關(guān)注穩(wěn)增長投資主線下的地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，以及成長板塊中的新能源、大科技及大消費(fèi)領(lǐng)域的績優(yōu)標(biāo)的。

對于持倉的變動，廣發(fā)基金鄭澄然也曾在一季報(bào)表示，新能源板塊的短、中、長期都有較明晰的成長路徑，優(yōu)質(zhì)企業(yè)預(yù)計(jì)會有持續(xù)超預(yù)期的表現(xiàn)，落地到股價(jià)上也會有較好表現(xiàn)。廣發(fā)基金劉格菘認(rèn)為，從性價(jià)比角度看，經(jīng)過一季度的調(diào)整，很多行業(yè)的估值水平回到了2018年底的位置，判斷市場從二季度開始或?qū)⒂瓉斫Y(jié)構(gòu)性行情。